Trump und Europas Automobilindustrie : Automobilberater: "Das Autogeschäft ist gerade um zwei, drei Nummern härter geworden"

INDUSTRIEMAGAZIN: Herr Wimmer, was bedeutet Trump für die deutsche und österreichische Automotive-Industrie?

Engelbert Wimmer: Wir kommen um einen Reality-Check nicht herum. Die europäische Automobilindustrie leidet sehr stark unter hausgemachten Problemen. Wir haben auf jeden Fall drei Millionen Einheiten Überkapazitäten in Europa. Diese sind in ihrer ganzen Breite da. Wir haben von der Europäischen Union einen massiv erzwungenen Verbrenner-Umstieg und wir haben einen Markt, bei dem die Chinesen versuchen, mit zahlreichen Investitionen mit ihren Elektrofahrzeugen hineinzukommen, die ja nur angekündigt und noch nicht tatsächlich vollzogen sind. Aber die werden kommen. Die europäische Marktsituation ist definitiv ein "red ocean". 

Wir haben gleichzeitig einen Verbund aus Kanada und Amerika und Mexiko, in dem eine hohe Wachstumsdynamik gegeben ist. Die ist demografisch getrieben, aber auch durch Deregulierung. Wir haben einen Magneten, mit Nachwirkungen des Green Deals, und jetzt in dem weiteren Aufschaukeln des Deficit Spending durch Steuersenkungen in der Politik zu suchen ist. Das heißt, wir werden hier sehr dynamisches Wachstum sehen. Wenn man ein deutsches oder österreichisches Familienunternehmen ist, kommt man also gar nicht um die Frage herum, ob in den USA investiert werden soll. Unser Wachstum geht Richtung Null. Da kommt so eine Trump-Dynamik gerade recht. Denn dann können Mittelständler auch noch behaupten, Trump hat mich gezwungen. In Wahrheit haben wir in Europa die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen für Investitionen mutwillig selber zerstört. Antikapitalistische Politik ist seit zehn Jahren auf dem Vormarsch. Trump ist da nur ein Vergrößerer einer Welle, die wir selbst verursacht haben. 

Was heißen die Zolldrohungen für Unternehmen, die in Mexiko und USA produzieren?

Wimmer: Trump ist ein Rüttler am Baum. Dem geht es darum, den Zustrom von Flüchtlingen zu begrenzen, deshalb wurde das Zolldekret angekündigt und wieder vom Feuer genommen. Was er allein durch die Androhung geschafft hat, ist einen zusätzlichen Wall von Einwanderungs- und Drogenkontrollen hochzuziehen. Das ist sein politisches Ziel. Trump weiß: Zölle von 25 Prozent auf Komponenten aus Mexiko hießen für viele in der diskreten Fertigung das K.o. In der Autoindustrie sind die vergleichsweise kleinen Fertigungsshops, die 100 Millionen Euro Umsatz machen, nicht so fett aufgestellt. Die sitzen auch in Kalifornien, Arizona und oben in Michigan. Trump sind die 70 Milliarden Dollar Handelsvolumen in der Autobranche zwischen Mexiko und USA ein viel zu gefährliches Gut, um es einfach umzurennen. Aber es ist jedenfalls eine Münze, mit der man hart pokern kann. Und wie man sieht auch gewinnt. 

Und das wird in einem Monat wieder anfangen? 

Wimmer: Man muss da Nerven bewahren. Ich denke, dass die Pläne der Automobilindustrie, darauf kurzfristig zu reagieren, komplett sinnlos sind, weil man verlagert nicht für vier Jahre eine Fahrzeugproduktion aus Mexiko nach USA zurück. Aber es wird sicherlich die Verlagerung von neuen Anläufen geben. Es wird in die Planungen einbezogen werden, dass man jetzt in Nordamerika unterwegs sein muss und nicht in Mexiko zusätzliche Investitionen tätigt. Die Investitionsdynamik wird sich verändern. Und die Leute werden bereit sein, sehr große Zugeständnisse und Deals anzubieten. 

Braucht Trump die Zölle also gar nicht zur Stützung der Wirtschaft?

Wimmer: Er braucht sie sicher, um einen Ausfall zu kompensieren. Er wird ein Riesendefizit aufrufen und muss aufpassen, dass der Dollar nicht komplett abschmiert. Um den Dollar zu stützen, muss er massive makroökonomische Zuflüsse in den Dollar hineinorganisieren, damit ihm die Währung nicht um die Ohren fliegt. Er muss die anderen also zwingen, das Geld nach USA zu schicken. Das ist sein Spiel. Und viele kleine Komponentenlieferanten sitzen eben in Mexiko. Jetzt wird es höchste Zeit sich zu überlegen, wo man in den USA produzieren kann. Das wird nicht in den Hochlohngebieten in Amerika sein, nicht in Kalifornien, was Trump auch recht sein wird. Es werden eher Texas und Arizona sein – und damit werden die klassischen Hochburgen der Republikaner gestärkt.

Wenn ich also an österreichische Zulieferer mit Mexiko-Standort denke ...

Wimmer: Dann gilt Alarmstufe Rot. Denn die sind jetzt kurzfristig zwar einmal von der Schippe gesprungen. Aber sie müssen jetzt massiv Druck auf die mexikanische Regierung ausüben, alle Konzessionen nicht nur anzukündigen, sondern sie auch tatsächlich einzuhalten. Trump will nämlich schnell Aktionen sehen, er will in den Daten sehen, dass die Migration zurückgeht. Es gibt kein „free riding“ mehr. In Summe gilt: Das Autogeschäft wird gerade um zwei, drei Nummern härter.

Zulieferer müssen sich also auch auf immer neue, immer zähere Verhandlungsrunden mit Kunden einstellen.

Wimmer: Unternehmen müssen sich fragen, welche Overheads sie in Europa weiter behalten und wohin sie womöglich ausweichen können. Wir werden ganze Teile des Mittelbaus aus den Produktionsketten verlieren. Zulieferer werden radikal lean sein müssen. Wir haben bei uns fünf bis sechs Wochen Urlaub, die Amerikaner machen drei und arbeiten länger pro Woche. Das wird jetzt härter gespielt. Je länger Zulieferer da jetzt zuschauen, durch den Rücktransfer von Auslandsgewinnen die Overheads am Laufen zu halten, umso schmerzvoller wird die Erfahrung werden. 

Ihre Einschätzung: Werden das die Unternehmen schaffen?

Wimmer: Für einige werden sehr schnell die Folgeaufträge unrentabel werden – oder ganz ausbleiben. Noch einmal: Das bedeutet, dass Unternehmen nicht wie früher an Überschusskapazitäten für bessere Zeiten festhalten werden können. Diese Hoffnung, im "war for talents" Kapazitäten vorzuhalten, bis die Wirtschaft wieder zurückkommt, ist weg. Wo heute Überbestände sind, muss man Werkszüge zumachen. Das werden wir die nächsten Jahre in Deutschland und Österreich sehr stark sehen. 

Amerika ist ein gemeinsamer Markt. Wie gefährlich ist es für die USA selbst, sich dessen Partnern zu entledigen?

Wimmer: Sehr gefährlich. Viele dieser kleinen Komponentenlieferanten haben ihre Headquarters ja durchaus in Kalifornien, die ihre Produktionen unten an der Grenze haben. Für die ist es gefährlich. Auch aufgrund dieses Drucks hat Trump eingeschwenkt. Nur ist es kein kontinuierliches Einschwenken. 

Und welche Zukunft haben die US-amerikanischen OEMs?

Wimmer: Für die ist es auch sehr schwierig. Ford hat nur zehn Prozent des Fertigungsanteils in Mexiko. Es trifft vor allem OEM wie GM sehr viel stärker. Auch die Amerikaner haben das Thema, dass Elektroautos nicht zünden. Auch dort gibt es eine Schwemme von japanischen Fabrikaten, die erst vor der Tür steht. Und sie haben das Reindrücken der Koreaner zu wahnsinnigen Preisen. Das ist ein ganz schwieriges Umfeld geworden – und da ändert auch ein Tesla nichts daran. Und sie haben auch keine traditionelle, hochwertige Maschinenbautradition, die jetzt gerettet werden muss. Sondern einen "red ocean", in dem alle versuchen, sich rechtzeitig in Sicherheit zu bringen.